Wall Street’in yarı iletken sektörü bugün önemli bir kayıp yaşadı ve Philadelphia Yarı İletken endeksi öğleden sonraki işlemlerde %5’in üzerinde düştü. Bu düşüş, endeksin Ekim 2022’den bu yana en sert günlük düşüşü olmaya hazırlanıyor. Düşüş, Salı günü Bloomberg News’te yayınlanan ve ABD hükümetinin Çin’e gelişmiş yarı iletken teknolojisi ihracatına daha sıkı kısıtlamalar getirmeyi düşündüğünü belirten haberin ardından geldi.
Çip hisselerindeki satışlar, Cumhuriyetçi başkan adayı Donald Trump’ın Tayvan’ın savunması için ABD’ye mali tazminat ödemesi gerektiğini öne süren açıklamalarıyla daha da şiddetlendi. Trump’ın açıklamaları piyasanın tepkisini yoğunlaştırarak yarı iletken hisselerinde daha geniş çaplı bir düşüşe yol açtı.
Hollandalı yonga üretim ekipmanı sağlayıcısı ASML (AS:ASML) Holding’in hisseleri, şirketin ikinci çeyrek kâr beklentilerini aşmasına rağmen %11 oranında değer kaybetti. Büyük yapay zeka firması Nvidia’nın hisseleri yaklaşık %7 düşerek 200 milyar doların üzerinde piyasa değerini sildi. AMD (NASDAQ:AMD), Qualcomm, Micron, Broadcom ve Arm gibi sektörün diğer önde gelen oyuncuları da hisse senedi fiyatlarının %5’ten fazla düştüğüne tanık oldu.
Yine de, ABD’de çip üretim operasyonları olan şirketler, Intel (NASDAQ:INTC), GlobalFoundries (NASDAQ:GFS) ve Texas Instruments’ın %0,3 ila %8,5 arasında değişen artışlar yaşamasıyla kazanç elde etti. Analistler, özellikle Intel’in ABD’de birkaç yeni tesis inşa etme sürecinde olduğu için artan jeopolitik gerilimlerden faydalanabileceğini öne sürüyor.
Biden yönetimi, Ekim ayında Nvidia gibi şirketler tarafından tasarlanan yapay zeka işlemcilerini etkileyen kapsamlı kısıtlamalar getirerek Çin’in son teknoloji çip teknolojisine erişimini sınırlama konusunda proaktif davrandı.
Bu kısıtlamalar ABD’li çip üreticilerinin Çin’e satışlarını şimdiden etkiledi ve Nvidia’nın Çin pazarından elde ettiği gelir bir önceki yıl %66 iken 28 Nisan’da sona eren çeyrekte %18’e düştü.
Eski Başkan Trump’ın Tayvan’ın ABD’ye yaptığı savunma ödemelerine ilişkin yorumları, dünyanın önde gelen sözleşmeli çip üreticisi Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) hisselerini olumsuz etkiledi ve %6’lık bir düşüş yaşandı. Tayvan’ın küresel çip tedarik zincirindeki stratejik önemi biliniyor ve analistler adanın dahil olduğu herhangi bir çatışmanın küresel ekonomiyi ciddi şekilde sekteye uğratabileceği konusunda uyarıyor.
Bugünkü kayıplara rağmen, Philadelphia Semiconductor endeksi 2024 yılında %32 artarak S&P 500 endeksinin %17’lik artışından daha iyi bir performans sergiledi ve bu büyük ölçüde yapay zeka ile ilgili talepteki artıştan kaynaklanıyor.
TSMC’ye karşı üretimde rekabet üstünlüğünü yeniden kazanmak için agresif bir şekilde yatırım yapan Intel, Başkan Joe Biden’ın Ağustos 2022’de imzaladığı ve 52,7 milyar dolarlık sübvansiyon sağlayan ABD Yonga Yasası’ndan da önemli bir yararlanıcı.
Bununla birlikte, 30 Mart’ta sona eren çeyrekte dökümhane segmentindeki 2,47 milyar dolarlık işletme zararının da gösterdiği gibi, Intel’in üretim faaliyetlerini gençleştirme kabiliyetine ilişkin endişeler devam etmektedir.
Politika uzmanları, ABD hükümetinin yarı iletken endüstrisine odaklanmasının, yaklaşan seçim sonuçlarından bağımsız olarak devam edeceğini ve potansiyel olarak Çin’e daha fazla ihracat kısıtlamasına ve Intel gibi yerli yonga üreticilerine desteğin devam etmesine yol açacağını tahmin ediyor.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
